Para los depósitos de hasta 10 millones de pesos hechos por personas humanas, el nuevo piso garantizado de tasa nominal anual (TNA) será del 46%.

La suba de tasas de interés de política monetaria que fijó el miércoles último el Banco Central (BCRA) -de 44,5% a 47%- comenzará a regir a partir de este lunes e impactará de manera inmediata en el retorno de los depósitos a plazo fijo en pesos, de todos los bancos del país, como una forma de evitar que la suba de precios afecte los ahorros de los depositantes, según publica Minuto Uno.

En el caso de los depósitos de hasta 10 millones de pesos hechos por personas humanas, el nuevo piso garantizado de tasa nominal anual (TNA) será del 46% -antes era de 43,5%- para los depósitos a 30 días, lo que representa un rendimiento mensual del 3,833% y un rendimiento anual efectivo del 57,1%.

Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado la tasa mínima garantizada será del 44%, con una Tasa Efectiva Anual de 54,1%.

Esto quiere decir que si este lunes una persona hiciera un plazo fijo por 30 días de $ 100.000, al finalizar el plazo recibirá $ 103.833, es decir los $ 100.000 que había depositado en un primer momento más un interés de $ 3.833.

Sin embargo, si decidiera al final de ese plazo hacer un nuevo plazo fijo por 30 días con el dinero inicial más los $ 3.833 ganados en intereses, obtendría al final del plazo $ 107.813, es decir los $ 103.833 depositados a principio de mes más un interés de $ 3.979.

En caso de no haber cambios en la tasa de interés durante el próximo año, si ante cada vencimiento la persona volviera a hacer un nuevo plazo fijo por 30 días con el capital inicial y los intereses ganados, en 12 meses tendría $ 154.100. Es decir, los $ 100.000 depositados inicialmente más un interés de $ 54.100.

Plazos fijos UVA

Los bancos también ofrecen los plazos fijos «UVA + 1%» pre cancelables, como una opción de inversión a tasa real positiva para las personas ahorristas ya que ofrecen una tasa mínima de 1% anual sobre la tasa de interés equivalente al Índice de Precios al Consumidor que informa el INDEC más la tasa anual de 1%, lo que permite mantener el poder adquisitivo del ahorro y ganarle por un punto a la inflación, si se cumple el plazo contractual de 90 días.

La particularidad de este producto es que dispone de la opción de pre cancelación a partir de los 30 días, aunque con una tasas de interés equivalente al 70% de la TNA que dan los plazo fijos tradicionales, que en la actualidad sería de 32,2%.

La ventaja de los plazos fijos UVA es que, en los últimos meses, no sólo le ganaron a las colocaciones tradicionales, sino que también tuvieron mayores rendimientos que quienes optaron por comprar dólares tanto a través del banco como en la bolsa con Dólar MEP o CCL.

Desde que comenzó 2022 el dólar oficial oficial subió un 9,5% mientras que el MEP retrocedió 3,5% y el CCL un 5,7%, todos porcentajes inferiores al 16,1% que tuvieron los depósitos UVA.

Actualmente es obligatorio que todos los bancos ofrezcan en los home banking los plazos fijos «UVA + 1%» a través de todos los medios, ya sea en las sucursales con presencia física o a través de las plataformas electrónicas.

Lo mismo sucedió con los tipos de cambio financieros, libres y legales, que subieron 0,3%. El MEP se ubicó en los $149,84, $5,5 menos que el oficial. Y el contado con liquidación (CCL o «cable») cerró en $152,27, cerca de $3 menos que el «ahorro». Esto convierte al blue en el dólar más barato que se consigue en la plaza cambiaria.

Este es el valor más bajo del blue desde el 21 de diciembre de 2020, y el retroceso del tipo de cambio paralelo se da en un contexto casi contraintuitivo. «La baja del blue es rara y es difícil de explicar -comienza Matías Rajnerman, economista jefe de Ecolatina-; a esta altura se esperaba un movimiento un poco más alto, acompañando a la inflación».

Lo que sucede, para el economista, es que el año pasado muchas empresas y personas se «sobredolarizaron» a la espera de una devaluación. No solo dolarizaron sus ahorros, sino también dinero que iban a tener que utilizar mensualmente, y hoy son esas empresas y personas las que están vendiendo una parte de sus dólares para su vida cotidiana.

Descarta el factor «ahorro en pesos» porque «no mejoraron sensiblemente las tasas», y a su vez porque el dinero que ingreso a las colocaciones del Tesoro es declarado y no suele ser el mismo que ingresa al mercado informal.

Por otro lado, señala que el hecho de que el blue se venda por debajo de los otros tipos de cambio libres demuestra diferencias en la demanda. «A los dólares financieros los mueven los mayoristas; en cambio, al informal, los minoristas, y esto marca que el apetito de los primeros es mayor que el de los segundos», describe.

El dólar mayorista avanzó hoy 10 centavos hasta los $87,91. Dólar blue hoy: a cuánto cotiza el jueves 4 de febrero

Para acceder al CCL y al MEP hace falta contar con una cuenta comitente que permite operar acciones y bonos y se puede abrir a través de un banco o un agente de compensación y liquidación (ALyC, anteriormente conocidas como «sociedades de bolsa»).

La operatoria básica es la siguiente: se adquiere un activo que cotiza en pesos y en dólares en pesos y se lo vende contra dólares. Quienes compraron dólar «ahorro» en los últimos 90 días no pueden acceder a esta operatoria por normativa del Banco Central.

Mientras tanto, el riesgo país bajó 0,1% hasta los 1461 puntos básicos. Los bonos cayeron hasta un 0,7%.

Las acciones argentinas que cotizan en Nueva York cerraron en verde. Las que más ganaron fueron las de Grupo Financiero Galicia (3,1%) y Pampa Energía (2,4%).

Fue un día de tendencias mixtas a nivel global. Las principales bolsas de Europa operaron hoy con mayoría de ganancias. París ganó 0,82%; Frankfurt, 0,91% y Milán 1,26%. Londres cerró con una ligera baja, de apenas el 0,06%, arrastrada por los vaivenes de la libra esterlina, mientras que Madrid ganó 1,36%.

Las principales bolsas de la región Asia-Pacífico cerraron hoy con signo negativo. Japón cayó 1,06%; Shanghai, 0,44%; Shenzhen, 1,16%; Hong Kong, 0,66%; Corea, 1,35% y Taiwán, 0,41%.

Con información de AFP y Télam

Empresas e inversores tienen la sensación de que hay dinámicas de la economía corporativa que no terminan de ser entendidas por los funcionarios, y que con las medidas que adoptaron para contener la demanda de dólares, desalinearon las expectativas positivas que tanto costó conseguir con el canje de la deuda y la prometida negociación con el FMI.

El ministro Martín Guzmán cree que la lectura negativa que hicieron los mercados es transitoria, y que se disipará cuando se entiendan las medidas. Si la comunicación fuese parte del problema, en todo caso lo que muestra es que no fue bien planificada. Si no lo es, en lugar de subestimar la reacción correspondería revisar si el mensaje es el correcto.

Después de haber completado una extenuante negociación con los acreedores externos, a la Argentina le quedó un enorme frente abierto, llamado inflación. El Gobierno cerró el capítulo de la deuda con la convicción de que volver a tomar financiamiento en dólares iba a ser un problema a futuro. Y ató el enorme gasto que debió activar para cubrir los efectos de la pandemia a la única fuente disponible: la emisión monetaria. Consciente de ese riesgo, se avanzó bien con el financiamiento en pesos. Pero no resolvió la otra pata: cómo conseguir más dólares.

Después de haber puesto una montaña de nuevos bonos reestructurados en el mercado, la expectativa de los inversores no es un tema menor. Por definición, los que juegan en ese mundo (del que la Argentina no puede prescindir mientras siga siendo deficitaria) buscan anticiparse a los hechos.

Y hoy ven lo mismo que todos: sobran pesos, faltan dólares, y el Gobierno pide confianza pero sin mostrar las cartas con las que espera que todo confluya. Los que compran dólares no están pensando en vacaciones (menos este años). Lo hacen porque creen que es su mejor protección ante el salto inflacionario que todos creen inevitable.

Guzmán admite que su visión es distinta, pero no ha procurado exhibirla de una manera más persuasiva. Tal vez no lo crea necesario. Es un camino lento, augura. Tal vez el Presidente crea que ir paso a paso funciona mejor.

Además de limitar más el gasto en divisas, el BCRA decidió instigar una refinanciación de la deuda corporativa en dólares. Esa movida pegó en bonos y acciones, y desacomodó todo el esfuerzo asumido para acotar la brecha cambiaria. Si la solución crea nuevos problemas, la expectativa no mejora.

El Gobierno cree que la política puede conducir las decisiones de los agentes económicos. Tal vez eso pueda suceder en China, pero no en países como la Argentina. Si así y todo prefiriera decretarle la vida a ahorristas y empresas, tal vez le convendría preguntar y escuchar más antes de firmar.

Fuente: Cronista

Como consecuencia del aislamiento social, preventivo y obligatorio (ASPO) que rige para mitigar las consecuencias de la pandemia del coronavirus, el Banco Central, mediante la Comunicación A7023, resolvió volver a extender la acreditación en cuenta o el canje por otros billetes y monedas del billete de 5 pesos. Habrá tiempo hasta el 30 de septiembre de 2020, detalla Infobae.

Una vez cumplido ese plazo los bancos podrán, a su vez, entregárselos al Banco Central hasta el 29 de enero de 2021 en calidad de billetes deteriorados. A partir del 30 de enero, se los considerará “desmonetizados” y carecerán de todo valor.

Los billetes de 5 pesos dejaron de tener validez para circular el 29 de febrero pasado. Desde esa fecha, ya dejó de ser obligatorio aceptarlos como medio de pago. No obstante, quien los tenga en su poder tiene la posibilidad de cambiarlos.

Para poder hacer el depósito o el cambio por otros billetes y monedas, las personas tienen que dirigirse hasta la caja del banco. En ese sentido, y pese a que las entidades financieras están abiertas, los clientes deberán solicitar un turno en el banco para realizar la operación, dadas las restricciones vigentes en medio de la cuarentena obligatoria que rige desde el 20 de marzo y hasta el 24 de mayo.

“Las entidades financieras deberán recibir hasta el 30 de septiembre de 2020 los ejemplares presentados por el público a los fines de su canje o acreditación en cuenta y deberán depositar dichos billetes en calidad de deteriorados en sede del Banco Central hasta el 29 de enero de 2021”, especificó el Central en la Comunicación A7023 publicada este viernes.

Presentes en los bolsillos de los argentinos desde 1992, la salida de circulación de los billetes de 5 pesos ejemplifica la pérdida de poder adquisitivo de la moneda local, como producto de tantos años de inflación. Cuando salió por primera vez a la calle, el billete verde servía para comprar 5,2 kilos de pan o 9 kilos de azúcar. Hoy, apenas se podrían comprar con él algunos gramos de esos productos. La consultora Ledesma estimó que, considerando su pérdida de valor, el billete de 5 pesos de la actualidad debiera compararse con la moneda de 10 centavos de la era de la convertibilidad.

En este sentido, Parrilli puso el acento en la importancia de que la Justicia determine «si hubo complicidad de funcionarios» en estas maniobras, luego de que el Banco Central, con la información contenido en su informe, «confirmara la presunción de gran parte de los argentinos»

De esta forma, el legislador del Frente de Todos hizo referencia a un informe elaborado por el BCRA a pedido del Poder Ejecutivo Nacional, cuyos datos fueron dados a conocer el jueves último.

Allí, se da cuenta de que la fuga de capitales entre 2015 y 2019 superó los US$ 86.000 millones y más de la mitad de ese dinero se concentró en el 1% de las empresas y personas humanas que compraron dólares en ese período.

«Lo que hizo el Banco Central fue confirmar una presunción de gran parte de los argentinos, y ahora hay que investigar a los responsables de esta fuga de capitales», aseguró esta mañana Parrilli en declaraciones formuladas a El Destape Radio.

Según el informe del Banco Central, «el conjunto de políticas económicas que se aplicaron desde diciembre de 2015 facilitaron la fuga de capitales por más de US$ 86.000 millones y crearon las condiciones para la irrupción de un nuevo episodio de crisis por sobreendeudamiento externo».

En este sentido, el senador nacional por Neuquén opinó que esta fuga de divisas contó «con el protagonismo de los funcionarios del macrismo» y aseguró que «participaron fondos de inversión extranjeros y muchos agentes locales».

Con ese argumento, planteó la necesidad de «avanzar para saber si hubo complicidad de las autoridades que ocupaban el Banco Central y la Unidad de Información Financiera».

De hecho, insistió en que la Justicia ahora debe determinar «si hubo ilícitos, si hubo complicidad de los funcionarios con los fondos de inversión».

Además, en sus declaraciones de esta mañana, Parrilli argumentó que «muchos funcionarios estaban de los dos lados del mostrador, es decir que eran funcionarios y tenían relación directa con las empresas que fugaron fondos».

«La fuga existió -aseguró el legislador- y muchos fueron los sectores, como el energético o de comunicaciones, favorecidos por las políticas del macrismo».

En este sentido, Parrilli consideró que «el Estado no puede subsidiar ahora, ante la pandemia, a empresas que hayan participado en estas maniobras de fuga de capitales».

En medio de una creciente expectativa de devaluación que están generando los tipos de cambio paralelos, el Banco Central ordenó una tasa mínima para los plazos fijos.

Los plazos fijos tienen desde este lunes 18 de mayo una tasa mínima garantizada del 70% de la tasa de Política Monetaria (equivale a una tasa de 26,6% nominal anual o 30,1% efectiva anual).

Hasta ahora esa tasa sólo regía para depósitos menores a $ 4 millones, de ahorristas minoristas. A través de la Comunicación A7018 se extendió esa garantía de tasa a todos los plazos fijos de personas humanas o jurídicas que se constituyan a partir del 18 de mayo de 2020.

También informó la autoridad monetaria que a partir de hoy las entidades financieras podrán ofrecer Depósitos de Interés Variable (DIVA), ligados a la cotización de cereales y oleaginosas, a productores agropecuarios por un importe hasta dos veces el valor total de las ventas de cereales y/o oleaginosas registradas a partir del 1 de noviembre de 2019.

La medida permite garantizar el valor a los exportadores que liquidan sus cosechas.

En la misma comunicación, el BCRA estableció que las empresas que mantengan un acopio de su producción de trigo y/o soja por un valor superior al 5% de su capacidad de cosecha anual no podrán acceder a las financiaciones para capital de trabajo a una tasa de interés máxima anual del 24%.

A su vez, el BCRA recordó a los ahorristas que «con el Plazo Fijo UVA Precancelable seguís cuidando el valor de tus ahorros: garantiza una tasa real positiva porque se ajusta por la evolución de precios»:

> Tasa de interés a 90 días de UVA + 1% mínimo 
> Podés cancelarlo a partir de los 30 días

Si bien la inflación promedio viene en caída, lo importante es que a eso se le suma un punto porcentual.

Los depósitos a plazo precancelables en UVA duplicaron el volumen de su monto en las entidades financieras durante el último mes y explicaron alrededor del 10% del aumento total de las colocaciones a plazo desde el 13 de abril, cuando se produjo la reapertura de los bancos, en el marco de la emergencia sanitaria decretada por el Poder Ejecutivo Nacional por la pandemia de Coronavirus.

Fuente: Urgente24
 

El Banco Central informó que este viernes se efectuó el desembolso de la tercera cuota del préstamo con el FMI y que, en consecuencia, las Reservas Internacionales llegaron a los 66.343 millones de dólares, su valor más alto desde el último 18 de enero, antes de que se disparara la crisis cambiaria.

«Las Reservas Internacionales finalizaron en US$ 66.343 millones (nuevo máximo registrado), aumentando US$ 7.763 millones respecto al día hábil anterior», informó la autoridad monetaria es su resumen diario.

«La variación de las divisas frente al dólar, los títulos externos y otros instrumentos financieros que forman parte de las reservas arrojaron un saldo negativo de US$ 99 millones. En el mercado de cambios, el BCRA no tuvo participación. Por último, en el día de hoy se registró un ingreso correspondiente al acuerdo Stand By con el Fondo Monetario Internacional por un equivalente de US$ 7.619 millones. En tanto, las operaciones cursadas a través del sistema SML representaron un egreso de US$ 4 millones», detalló.

De esta forma, el FMI ya entregó al país entre los desembolsos del 22 de junio, 30 de octubre y 21 de diciembre un total de 28.297 millones de dólares. Es decir que con este tercer dispendio, el organismo multilateral ya concretó más de la mitad de la ayuda por 56.300 millones de dólares que le prestará a la Argentina hasta finales de 2021.

El máximo de Reservas Internacionales alcanzado este viernes obedece a que también a comienzos de esta semana ingresaron a las arcas del Banco Central unos 60.000 millones de yuanes equivalentes a unos 8.725 millones de dólares. Este monto se correspondió a la ampliación del swap de monedas que Guido Sandleris negoció con su par chino en la previa al G20.

El viernes pasado las Reservas se ubicaban en 49.887 millones de dólares, de los cuales 14.300 millones eran Reservas Internacionales netas.

El Banco Central se mostró nuevamente desorientado sobre el proceso inflacionario. El presidente de la entidad, Federico Sturzenegger, brindó ayer una conferencia de prensa en la que reconoció que los precios subieron por encima de lo que esperaba en los últimos cuatro meses. Cargó la responsabilidad sobre el resto del equipo económico asegurando que el ajuste de tarifas y el aumento del dólar, tras los cambios en el plan de metas de inflación, fueron claves para explicar la aceleración de precios. Pero aseguró que a partir de mayo la hipótesis del Central es que la inflación comenzará a moderarse. Desafió afirmando que si no se cumple el pronóstico, la respuesta de la entidad será subir la tasa de interés como lo hizo en 2016 y en 2017. Los consultores que escuchaban en la conferencia no creen que Sturzenegger se anime, cuando el pedido oficial es que la tasa de interés siga bajando en forma gradual hasta un 20 por ciento.

“La inflación del trimestre no fue la que queríamos. Hubo shocks bastante importantes como el de haber concentrado los aumentos de precios regulados en estos cuatro meses (de enero a abril). Pero eso allana el camino y nos hace optimistas de acá en adelante”, dijo el titular del Central. Planteó que este año la autoridad monetaria apunta a cumplir con la nueva meta de inflación de 15 por ciento y que si a partir de mitad de año no hay una merma del proceso inflacionario subirá las tasas. La apuesta de Sturzenegger no es sencilla: en sólo tres meses ya se acumuló una inflación de casi 7 por ciento y para junio se espera acumular un incremento del 12.

No dio detalles de cuánto sería necesario subir la tasa de interés para poder frenar las subas de precios y evitar otra vez que la inflación cierre el año cerca del 25 por ciento, una cifra que ya empieza a aparecer en los informes privados de los principales analistas del mercado y que forma las expectativas de empresarios y banqueros. “Si el sendero de la inflación no convalida una baja a partir de mayo usaremos todos los instrumentos de política monetaria que sean necesarios. Subiremos las tasas. No inventamos nada. Es lo que hacen todos los países que aplican metas de inflación”, indicó. El Central enfrenta hoy el vencimiento de más de 500 mil millones de pesos en Lebac (ver aparte) y no se esperan cambios en la tasa de interés. Para el mercado, Sturzenegger perdió capacidad política para decidir una suba en forma independiente.

El titular de la autoridad monetaria aprovechó la conferencia de prensa para justificar la intervención en el mercado cambiario de marzo, cuando se vendieron 2427 millones de dólares de las reservas internacionales con el objetivo de mantener la cotización del dólar por debajo de los 21 pesos. Argumentarlo no fue tarea fácil porque hasta febrero la entidad afirmaba que el tipo de cambio era libre, es decir lo definía el sector privado sin la intervención del Central. Se apoyó en una formula matemática que poco y nada explica la realidad del dólar en la Argentina. Aseguró que los inversores se empezaron a equivocar en los últimos meses al calcular cuál es el tipo de cambio de equilibrio. “Están usando una tasa de interés menor respecto de lo que el Central va a fijar hasta finales de este año”, dijo. Esto habilitaría a la entidad a vender reservas para frenar la suba del dólar porque no se está modificando la cotización de equilibrio sino que sólo se está “corrigiendo la mala interpretación de los inversores”.

Esta interpretación sobre el problema cambiario es preocupante. El Central plantea que hay un tipo de cambio de equilibrio en 20,50 pesos y la pregunta es obvia. ¿Cómo puede estar en equilibrio cuando el país registra uno de los déficit de sector externo más importantes de las últimas décadas? El rojo de la cuenta corriente asciende a 5 puntos del PBI al año, mientras que la fuga de capitales acumula unos 22 mil millones de dólares y la salida de divisas por turismo se eleva a los 12 mil millones. Los inversores, pese a que el Central no tiene en cuenta estos desequilibrios macroeconómicos en su modelo sobre el dólar, tienen claro que el rojo de divisas no puede mantenerse en forma permanente con deuda y se apuran a comprar moneda extranjera. Los consultores de la city no dudan en afirmar que este factor estructural de la economía es uno de los más importantes para explicar las tensiones cambiarias. Al menos más importante que el que plantea el Banco Central, el cual concentra el problema cambiario en que bajó un punto la expectativa de tasa de interés de los inversores.

El dólar y la inflación, pese a los argumentos, pusieron incómodo a Sturzenegger. El titular del Central sólo se mostró relajado en la conferencia cuando comenzó a hablar del tema crecimiento. Aseguró que la economía creció a un ritmo del 4 por ciento entre puntas el año pasado y que el indicador de actividad que arman los técnicos de la entidad adelanta que se mantendrá la expansión de la actividad económica en los próximos meses. “La recuperación de la economía fue notoria. Se anotaron 7 trimestres consecutivos de crecimiento”, aseguró Sturzenegger. Los economistas del mercado no coinciden con esta interpretación y ya empezaron a bajar los pronósticos de expansión del PBI al 2,5 por ciento para 2018. Los informes del mercado hablan de un rebote en 2017 pero marcan la falta de motores genuinos para sostener la expansión.