«Ya se iniciaron las conversaciones con los bonistas por la reestructuración de la deuda», confirmó ayer en Trelew el gobernador Mariano Arcioni. El proceso se inició poco después que la Legislatura aprobara la Ley que habilitaba al Gobierno a iniciar la ronda de conversaciones con los tenedores de bonos.

Aunque expectante, Arcioni remarcó que «no es un proceso mágico, pero ya hemos empezado a hablar».

De todos modos, como ya se esperaba, por el fideicomiso que se cobra directamente de las regalías hidrocarburíferas «ya nos descontaron 40 millones de dólares y se está empezando a descontar la segunda cuota que son otros 40 millones», dijo el Gobernador. Y recordó que «la reestructuración no sólo comprende a los 650 millones de dólares, sino que son 900 millones».

«Los primeros pasos»

Por su parte, el ministro de Economía, Oscar Antonena, ratificó que se está en «los primeros pasos» para lograr la reestructuración de la deuda que le permita a la Provincia un reordenamiento económico.

El proceso de reestructuración de la deuda es por un valor nominal de 700 millones de dólares, constituidos por 650 millones del Bocade (Bono de Cancelación de Deuda) y 50 millones del Bopro (Programa de Obra Pública), aunque se estira la cifra por los intereses.

«Desde que la Legislatura del Chubut autorizó las negociaciones, iniciamos la tarea de inmediato para reperfilar la deuda, y en esto fue muy importante el anuncio de acercamiento con los tenedores de bonos que brindó el ministro de Economía de la Nación, Martín Guzmán», indicó Antonena.

Remarcó que los avances en materia de renegociación de la deuda a nivel nacional redundan en un «clima político totalmente distinto» para encarar procesos de reestructuración a nivel provincial, como es el caso de su distrito, o el de Neuquén, Tierra del Fuego y Mendoza, según enumeró.

Entrevistas con asesores y agentes financieros

En el caso puntual de Chubut, Antonena consignó a la agencia de noticias Télam que, una vez obtenido el aval de la Legislatura para avanzar en ese sentido, lo primero que hizo la provincia fue «concretar entrevistas con los asesores y agentes financieros que son los que llevarán adelante la transacción».

«Otra de las tareas -detalló- es la designación de una calificadora de riesgo que se encargará de evaluar de manera imparcial a Chubut y rápidamente completar lo que se llama la debida diligencia, que es el prospecto donde se incluye toda la información de la provincia y así comenzar a discutir con los acreedores en base a las proyecciones».

El agente financiero seleccionado para negociar la deuda es UBS (Unión de Bancos Suizos).

Los bonos

El Bocade, tomado durante la gestión del ex gobernador Mario Das Neves, contempló como garantía a las regalías hidrocarburíferas que se debitan de manera automática de las compañías petroleras, por lo que se trata de una deuda no defaulteable.

Por ese bono, se pagaron hasta ahora más intereses que capital, por lo que los 650 millones de dólares están intactos para devolver y en octubre opera un vencimiento de 40 millones de dólares, pero ya se empezó a descontar, según lo dicho por el Gobernador.

Antonena aclaró que «existe una cuenta de reserva que opera en un período de tres meses al vencimiento con un goteo de las regalías, de manera que, cuando llegue el momento del pago, ya estará disponible, eso está garantizado

La urgencia del Gobierno de Arcioni por renegociar la deuda obedece justamente a la necesidad de evitar el uso los ingresos por regalías petroleras, ya que la provincia prácticamente no dispondría de esos ingresos y agudizaría los atrasos salariales, signados por demoras en el sector estatal.

El ministro de Economía de la provincia afirmó que «la negociación se hará más fácil porque coinciden mucho los tenedores de bonos con los acreedores de la Nación con los que el ministro Martín Guzmán terminó acordando» a nivel nacional.

A través de un comunicado el PJ indicó que el proyecto elevado desde el Poder Ejecutivo a la Legislatura, que aunque no fuera transformado en ley «no obligará a los acreedores ni generará por si sola ningún cambio en las condiciones vigentes».

En el documento difundido hoy advierten que «lo que procura el Poder Ejecutivo es contar con ‘manos libres’ para negociar ampliamente pagos y condiciones, disponer de nuevas garantías como los recursos de coparticipación federal, emitir nuevos títulos públicos, suscribir contratos con entidades financieras, disponer reestructuraciones, modificaciones o reasignaciones presupuestarias, etc«.

Además, sugieren que «sería sumamente riesgoso otorgar un cheque en blanco a quienes no han demostrado una gran pericia para manejar las finanzas públicas, y están urgidos por la necesidad diaria de fondos«.

«Recordemos que el grueso de la deuda en cuestión ya tiene como garantía las regalías petroleras que recibe Provincia, que las mismas son administradas por un Banco extranjero que primero cobra sus acreencias y luego deposita el remanente, y que ante cualquier conflicto actúan los tribunales de Nueva York», resaltaron en el comunicado.

Y cuestionaron: «Desde el punto de vista de la lógica de los financistas, ¿Qué le podemos ofrecer para mejorar las óptimas condiciones que ya tienen? ¿Cuánto nos va a costar una prórroga de plazos? ¿Cuántos recursos provinciales más habrá que comprometer y cuántas gestiones a futuro para conseguir un mínimo respiro?«.

En la misma línea, expusieron que «el Poder Ejecutivo tiene la obligación de presentar a la Legislatura y al pueblo del Chubut, un plan o esquema básico de reestructuración de la deuda. Este plan deberá tener al menos un pre acuerdo con los acreedores y estar enmarcado en un programa económico y financiero que muestre el estado real actual de las arcas provinciales y la proyección prevista de ingresos y egresos de los próximos dieciocho meses como mínimo».

«Según nuestras estimaciones, en base a manifestaciones de distintos funcionarios provinciales, el déficit del tesoro provincial en este año 2020 alcanzará al equivalente de ocho masas salariales del sector público«, describieron.

En ese sentido, añadieron «Los funcionarios más optimistas del Gobierno Provincial esperan que una exitosa reestructuración de la deuda permita postergar pagos equivalentes a una masa salarial media».

Al respecto, expresaron que «el Partido Justicialista apoyará todas las gestiones tendientes a reprogramar pagos de la deuda pública provincial, apoyadas en un planeamiento concreto que demuestra un ordenamiento de la finanzas estatales. No avalará ninguna autorización especial de negociación y mucho menos la posibilidad de comprometer más garantías, hipotecando a futuro los escasos recursos con que hoy cuenta el Estado Provincial».

El comunicado está firmado por Ricardo Mutio, Luis Nuñez, Graciela Carranza, Laura Hughes, Liliana Peralta y Marina Barrera.

«Es parte de las herramientas que tiene la Provincia, el Fondo Fiduciario tiene como objetivo fundamental asistir a todas las provincias de la República en sus déficits fiscales», indicó Antonena sobre la ayuda económica del gobierno nacional en diálogo con Radio 3 Cadena Patagonia.

“Es un mensaje claro de la Nación a Chubut, ya que con Tucumán fueron las dos provincias que reciben ayuda en medio de la pandemia”, ponderó Antonena.

“Una vez cumplimentado el trámite pertinente en la Legislatura, se hará un primer pago en junio de 2.500 millones de pesos y otros de 2.500 millones en julio”, confirmó el titular de Hacienda.

“Había un programa nacional de asistencia de 120 mil millones de pesos, 60 mil iban a ser vía ATN en función de la Coparticipación y los otros 60 mil millones se destinan a través de este Fondo Fiduciario en relación a los diferentes índices que presentara cada provincia”, fundamentó.

“Nunca hubo un monto, nosotros hicimos una solicitud de monto superior habida cuenta que nuestros números están muy complicados, pero se nos fueron asignados 5 mil millones, lo mismo que por ejemplo a Chaco”, aclaró Antonena.

“El total sería casi una masa salarial, aunque al ser en dos cuotas es el 50 por ciento, sin tener en cuenta la asistencia a los municipios”, agregó.

“Es una decisión del Gobernador, está en su agenda invitar hoy a los intendentes y jefes comunales para oficializar el monto, con la misma modalidad el préstamo que fue otorgado a la provincia: una asistencia crediticia que deberán devolver en 36 cuotas con la misma tasa de interés”, reveló.

Respecto del reperfilamiento de la deuda, Antonena analizó que “tenemos una planificación desde enero, en la que mostrábamos la cuestión estructural de las finanzas de Chubut y enunciamos diferentes herramientas: una tiene que ver con la reestructuración de la deuda internacional, otra con la mejora de los ingresos que por la pandemia no se han visto resultados y luego ver cómo evoluciona la Coparticipación. Claramente hay que trabajar en la inestabilidad fiscal, que es un tema muy complejo”.

“Esta gestión reconoce lo que se firmó el año pasado en cuanto a las cláusulas gatillos, aunque estamos pagando los sueldos con atraso”, justificó.

Recalcó que “en función de los próximos ingresos y de este convenio que deberá ser tratado en la Legislatura vamos a avanzar (la semana próxima) con el Rango 4 de marzo y el Rango 1 de abril”.

“Dependerá de la sanción de la Legislatura, estamos enviando un pedido de sesión para el martes de la próxima semana. Los fondos serán de disposición inmediata, una vez que tengamos la ley, el Gobernador la promulgará y enviaremos copia al Ministerio de Economía de la Nación para que automáticamente se haga la transferencia y podamos hacer los pagos”, precisó.

“En mayo fue el mes de ingresos más bajo en valores de regalías, aunque esperamos que con el decreto del barril criollo volvamos a contar con un 35 por ciento más de fondos”, evaluó.

“Estamos enmarcados en línea directa con la Unidad de Sustentabilidad de la Deuda que creó el ministro de Economía de la Nación, Martín Guzmán”, recordó.

“Debemos recabar toda la información actualizada y hacer las proyecciones para después presentar la oferta. No es lo mismo una reestructuración que la emisión de un título, y debemos llegar a un acuerdo con el 75 por ciento de los tenedores de bono, es un proceso que lleva un tiempo muy importante”, argumentó.

“El objetivo es lograr que en los próximos años tengamos un desahogo financiero para mitigar este déficit, es decir postergar el pago y encontrar una nueva estructura que le permita a la Provincia una sustentabilidad para afrontarlos”, insistió.

“La idea es poder lograr que tengamos un desahogo hasta 2023 y a partir de ese año pagar los aportes de capitales”, anticipó Antonena.

“Necesitamos reestructurar, mejorar la recaudación y estabilizar el gasto. Estamos pagando los sueldos atrasados, pero con todas las cláusulas gatillos que se definieron en las paritarias del 2019”, reiteró Antonena en el final.