La caída de acciones argentinas en Wall Street

La Bolsa de Buenos Aires cerró el día con una pérdida de 2,8% en el índice S&P Merval, unos 2.932.838 puntos. Además, el mercado acumuló una importante caída de 9,6% tras siete sesiones consecutivas en baja ante la incertidumbre y desconfianza de los inversores.

Los bonos soberanos en dólares disminuyeron un 0,2%, este descenso se vio evidenciado en el riesgo país de JP Morgan, que aumentó 16 unidades para el país, finalizando en 516 puntos básicos, la cifra más alta desde el 23 de enero. Sin embargo, la caída de precios de los activos argentinos no se debe únicamente a la incertidumbre de inversores, sino también por las bajas generalizadas en los índices de Wall Street, que perdieron más de 1%.

Algunas de las principales acciones argentinas que se desplomaron en Wall Street fueron: Banco Francés, Bioceres y Banco Supervielle, con un 8 por ciento.

Problemas con la medición de la inflación

La salida del expresidente del Ente de Estadística y Censos, Marco Lavagna, se debió a que se había comprometido a cambiar la base para medir la inflación del 2004, una decisión que el gobierno no apoyó. Lo que derivó en su renuncia y en la disminución del interés de los inversores.

“El índice de inflación (IPC) debe reflejar lo más fielmente posible la realidad”, explicó Lucas Romero, politólogo y director de Synopsis Consultores. “Si se posterga una actualización necesaria para lograrlo -y que debió hacerse hace dos años-, porque no le conviene al Gobierno, no hay otra forma de llamar a esto que manipulación del INDEC. Es un escándalo”, señaló.

El ministro de Economía, Luis Caputo, aseguró que las modificaciones en las ponderaciones del IPC se aplicarán una vez concluido el proceso de baja de la inflación. También explicó que, junto al presidente Javier Milei, rechazaron esos cambios por cuestiones técnicas, debido a que se apoyaban en datos de 2017 y 2018 que ya están desactualizados.

La potencialidad del yacimiento de gas y petróleo de Vaca Muerta sigue atrayendo inversiones. Ayer fue el turno del fondo de inversión Abu DhabiInvestment Council (ADIC) -controlado por el Gobierno del Emirato de Abu Dhabi- que decidió aportar u$s55 millones para ampliar su participación en Vista Oil&Gas, la petrolera creada por Miguel Galuccio, expresidente de YPF.

ADIC es un fondo soberano que ya era accionista de Vista Gas&Oil. Con este nuevo aporte incrementó su apuesta “en la compañía, y en apuntalar el programa de inversión de Vista en Vaca Muerta, específicamente en su proyecto en Bajada del Palo Oeste, donde está perforando su primer PAD de cuatro pozos de petróleo no convencional”, según informó la empresa en un comunicado.

Vista anunció que concretó la venta de 5,5 millones de acciones serie A y 5 millones de títulos opcionales para la compra de acciones serie A por un monto total de u$s55 millones.

De esta manera, ADIC -a través de una de sus subsidiarias-, es propietaria de un total de 12.500.000 acciones serie A, las cuales representan aproximadamente 16,47% del capital social en circulación de la Compañía, y 10 millones de títulos opcionales para la compra de acciones serie A, que representan aproximadamente el 10,03% de los títulos opcionales en circulación emitidos por la Compañía.

Desde que fue fundada por Galuccio en 2017, Vista estableció su sede central en México, país donde cotiza en la Bolsa de Valores.

Allí informó la venta de las acciones concretada ayer a Kensington Investements, subsidiaria del fondo de Abu Dhabi.

También precisó que por el total de acciones de clase A, Kensington controlará el 26,47% del paquete accionario de Vista. Pero aclaró que “no tiene intención de adquirir una influencia significativa en la compañía”.

Vista informó oportunamente que planea radicar su sede en Neuquén. Además, indicó que apunta a ser el principal canal de inversión extranjera para el desarrollo de Vaca Muerta. Hasta ahora logró atraer inversiones directas hacia la Argentina por parte de empresas de los cinco continentes, incluyendo inversores institucionales y fondos soberanos.

En abril de 2018, Vista invirtió u$s800 millones para la adquisición de Petrolera Entre Lomas (PELSA) y otros activos aledaños en la cuenca de Neuquén. De acuerdo con su plan a cinco años, estima que la nueva producción a partir de los recursos convencionales y de shale de estos activos se eleve la producción a 65.000 barriles de petróleo crudo equivalente diarios.

Para esto, la compañía ya lanzó su plan de inversión que superará los u$s2.000 millones en los próximos cinco años.

«YPF ofrece la recompra anticipada en efectivo de la totalidad de las Obligaciones Negociables Clase XXVI con vencimiento en diciembre de 2018 (las «Obligaciones Negociables Clase XXVI») y todas las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXVI (las «Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXVI») con vencimiento en diciembre de 2018, otorgando liquidez a los inversores que así lo requieran», se lee en el comunicado de YPF a la Comisión Nacional de Valores.

De esta forma, los inversores tienen la posibilidad de hacerse con el capital y los intereses devengados al 17 de septiembre, fecha de cierre de la recepción de ofertas.

La cotización actual de estos títulos al 8,875% anual es prácticamente la misma que la oferta de recompra, puesto que el título ya está cotizando a la par. En total son uno 452 millones de dólares a los que restan sumarles 50 millones de dólares de intereses.

«Los Tenedores que ofrezcan válidamente sus Obligaciones Negociables antes de la Fecha de Vencimiento calificarán para recibir US$ 1.005 por cada US$ 1.000 de monto de capital de Obligaciones Negociables, más intereses devengados», detalla el documento.

Sin embargo, este anuncio con el que YPF busca darles tranquilidad de su capacidad de pago a sus inversores no se contagió al mercado de acciones. El papel de la petrolera en Wall Street cayó 4,14% en la jornada y fue uno de los más golpeados junto con los ADRS de los Bancos (el Francés cayó 5,3%, el Supervielle 3,2% y el grupo Galicia 3%). Los otros grandes perdedores de este lunes fueron Corporación América (-4,8%) e Irsa Propiedades (-3,4%).

En sí fue una jornada negativa para los papeles argentinos en la bolsa de Nueva York y que puso fin a tres ruedas de rebote, a la par del dólar, que hoy volvió a moverse con signo negativo frente al dólar tras tres días de recuperación.

En el mercado señalan que es una buena señal no solo para los inversores de YPF sino para el Banco Central porque podría generar una inyección de dólares en el mercado de divisas –según publica La Política Online-.